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大行评级|瑞信:上调联想集团评级至“跑赢大市” 目标价上调至9.5港元

2023-08-23 20:49:36    来源:格隆汇


(资料图片)

瑞信发表研究报告指,联想集团首财季业绩差过市场预期,每股盈利1.48美仙,差过该行及行业预测,主要因为利息支出增加。销售额129亿美元,按季升2%,但按年跌24%,经营溢利大致符合预期,毛利率按季提升0.5个百分点至17.5%。该行指,管理层预期个人计算机市场供求将会恢复正常,下半年将会改善,明年出货量估计有单位数字增长,人工智能计算机需求支持市场增长在2025年进一步加速。随着不断增长的价值主张,经营利润率将会好过疫情前水平。

该行将联想2024至2025财政年度的每股盈利预测,下调6%至19%,以反映基础设施方案业务转型,评级由“中性”上调至“跑赢大市”,目标价由7.1港元上调至9.5港元,相信公司将会是人工智能发展的主要受惠者之一。

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